מהו פיקדון מובנה?
פיקדון מובנה מאפשר לך להשקיע בפקדונות שהתשואה שלהם מותנית בביצועי נכסים שונים,
מהארץ או משווקים פיננסיים בעולם.
בפקדונות המוצעים כיום על ידי הבנק, קרן הפיקדון מובטחת במטבע ההפקדה, במועד הפירעון.
להבדיל מפקדונות וחסכונות אחרים, המעניקים לך ריבית מובטחת מראש, בפיקדון מובנה - הריבית
מותנית בנכסי בסיס שונים ותשלומה אינה וודאי. עם זאת, קיים סיכוי לקבלת ריבית גבוהה יותר
מאשר בפקדונות שהריבית בגינם מובטחת.
נכסי הבסיס הנפוצים הם: מניות ומדדי מניות, סחורות, שערי חליפין, ריביות ועוד.
קיימים מנגנונים שונים הקובעים כיצד תחושב הריבית המותנית בנכס הבסיס.
קריטריונים עיקריים לבחינת פיקדון מובנה
1. תקופת הפיקדון
לפני ביצוע ההפקדה לפיקדון, יש לבחון את אורך תקופת הפיקדון ולוודא שלא קיים צורך להשתמש בכסף המושקע במהלכה (למשל לקניית דירה, החלפת רכב וכו'), כיוון, שעל פי רוב, לא ניתן לצאת מהפיקדון באמצע התקופה.
2. נכס הבסיס
בפיקדון מובנה הריבית מותנית בביצועי נכס הבסיס. נכס הבסיס יכול להיות מניה בודדת, מדד מניות,
מספר מניות או מדדים, ריביות, מטבעות, שערי חליפין וסחורות וכו'.
3. מנגנון חישוב הריבית
מנגנון הקובע כיצד תחושב הריבית. ישנם מנגנונים רבים ושונים לחישוב הריבית.
להלן שתי דוגמאות למנגנון חישוב ריבית:
- דוגמה א' - השתתפות ב- 65% מעליית מדד המעו"ף לפי תצפיות הנקבעות מראש (למשל תצפיות רבעוניות). בסוף התקופה יילקח ממוצע שערי הסגירה במועדי התצפיות שהוא המדד הקובע, ויחולק בשער הסגירה במועד תחילת הפיקדון - מדד הבסיס. לאחר מכן תוכפל התוצאה באחוזי השתתפות.
- דוגמה ב' - אם בתאריך מסוים (המוגדר מראש בתנאי הניהול של העסקה), שער החליפין יהיה שווה ל-3.50 שקלים לדולר או גבוה מזה, תשולם ריבית שנתית של 8% בגין סכום ההפקדה. בסוף התקופה ייבחן האם התנאי התקיים: אם כן - תשולם הריבית המותנית, ואם לא - לא תשולם ריבית כלל.
4. קרן הפיקדון ומטבע ההפקדה
עליך לבדוק האם קרן ההפקדה מובטחת בתום תקופת הפיקדון והאם ישנן הצמדות על קרן ההפקדה
(לדוגמא, האם קרן ההפקדה היא בשקלים צמודים לדולר).
כמו כן, יש לבחון באיזה מטבע מוצע הפיקדון המובנה. חשוב לשים לב: אם לדוגמא, מדובר בפיקדון בו מטבע ההפקדה הוא דולר ואינך מחזיק דולרים, מומלץ לבדוק האם כדאי להמיר את השקלים לדולרים וכן לקחת בחשבון שאם בסוף התקופה שער הדולר ירד, אמנם קרן ההפקדה הדולרית תשמר אך שוויה בשקלים יירד.
דף המוצר
בעת הוצאת פיקדון מובנה חדש, לאומי מפרסם, על פי רוב, דף מוצר מיוחד לאותו הפיקדון.
בדף זה תוכל למצוא את מאפייני הפיקדון, תיאור קהל היעד המתאים וכן רקע כלכלי על נכס הבסיס.
לדוגמה של דף מוצר
האם כדאי להשקיע בפקדונות מובנים ומהם הסיכונים האפשריים?
להשקעה בפקדונות מובנים עשויים להיות יתרונות מסויימים לצד סיכונים:
יתרונות אפשריים להשקעה בפקדונות מובנים:
- סיכוי ליהנות מתשואה מוגדלת לעומת פקדונות שהריבית בגינם מובטחת.
- הבטחת הקרן בסוף חיי הפיקדון, במטבע ההפקדה*.
- גיוון תיק ההשקעות ע"י חשיפה לשווקים ו/או סקטורים אשר לעיתים לא ניתן להשקיע בהם באופן ישיר.
- אפשרות להשקעה בסכומים נמוכים יחסית.
- ההפסד האלטרנטיבי, הפסד הריבית על פיקדון רגיל, ידוע כבר בתחילת התקופה.
אל תשכח לבחון את הסיכונים הקיימים בהשקעה בפיקדון מובנה:
- סכום ההשקעה לא ניתן למשיכה במשך כל תקופת הפיקדון.
- הריבית בפיקדון המובנה אינה מובטחת. קיים סיכון שלא תקבל ריבית כלל או שתקבל ריבית
הנמוכה מהריבית חסרת הסיכון.
- לעיתים, מנגנון החישוב של הריבית המותנית שונה מביצועי השוק, וישנה אפשרות שתקבל תשואה נמוכה מאשר בהשקעה ישירה בנכס הבסיס.
- ככלל, פקדונות מובנים מוגדרים כעסקה הכרוכה בסיכון מיוחד.
לכן, טרם ההשקעה בפקדונות מובנים, עליך לשקול את מכלול ההיבטים הכרוכים בהשקעה מסוג זה, יתרונותיה וחסרונותיה, הסיכונים הטמונים בה והתאמתה עבורך.
הבהרות
- *בפקדונות בהם קרן ההפקדה מובטחת.
- פרסום זה הינו לצרכי מידע כללי בלבד.
- המידע האמור לעיל אינו מהווה המלצה להשקעה בפקדונות מובנים ו/או במוצר אחר כלשהו, ואינו מחליף ייעוץ כללי ו/או אישי המתחשב בצרכיו הייחודיים של הלקוח. החלטות ההשקעה של הלקוח ייקבעו בהתאם לאופיו, נכסיו, ורמת הסיכון שהוא מוכן להיחשף אליה.
- התנאים המדויקים של כל פיקדון הינם כמפורט בתנאי הניהול של הפיקדון.
- מובהר בזאת כי פקדונות מובנים מוגדרים כעסקה הכרוכה בסיכון מיוחד. עוד מובהר כי ביחס לפקדונות מובנים, הבנק עוסק בשיווק השקעות, הינו בעל זיקה אליהם ויש לו אינטרס כלכלי בשיווקם. לפיכך, יתכן שתינתן להם עדיפות על פני מוצרים אחרים הדומים מבחינת התאמתם ללקוחות.
- הנתונים מעודכנים לדצמבר 2009.
